内容摘要: 据中国水泥协会统计，截至6月份，全国水泥产量8.48亿吨，同比增长17.49%；6月份单月产量1.74亿吨，同比增长14.59%，较5月份同比增幅有所回落。6月份水泥产量同比增速下降主要是由于6月份数场暴雨袭击长江流域及华南大部分地区，影响了在建工程的建设进度。

　　连日来的强降雨，使得全国多省区遭受洪涝灾害。其中，以长江流域水灾最为严重。水灾给部分上市公司造成了损失，但今后灾后重建也蕴藏着不少投资机会。

　　围绕灾后重建挖掘投资机会，可把握三条主线。一是长期受益，今明两年水利建设的投资额将大幅增加；二是中短期受益，医药、水泥、钢铁、工程机械、电力设备。而家居用品的短期需求将急剧上升；三是受益程度不明朗，存在投资性机会，比如农业的灾后补种情况将视水灾的进一步发展而定。

　　■水泥：灾后重建将大幅提高需求量

　　大水过后，长江流域很多地区的受灾群众都要重建家园。因此灾后重建的另一条投资主线是中短期受益类板块，其中尤以水泥为代表的建材较为突出。

　　据中国水泥协会统计，截至6月份，全国水泥产量8.48亿吨，同比增长17.49%；6月份单月产量1.74亿吨，同比增长14.59%，较5月份同比增幅有所回落。
　　6月份水泥产量同比增速下降主要是由于6月份数场暴雨袭击长江流域及华南大部分地区，影响了在建工程的建设进度。水泥是工业快速消费品，汛期许多建筑工程都会停下来，对水泥的需求就减少了。同时由于天气恶劣，运输不便，也会导致水泥企业的产品销路不畅，但企业的生产是连续性的，这样会给企业带来较大的库存压力。

　　中国水泥协会统计数据显示，上周全国水泥价格较前一周出现大幅下跌，跌幅为1.27%。

　　不过，杨旭东认为，由于水泥行业是区域性产品，运输半径在300公里左右，南方受灾地区的水泥需求及价格将在未来灾后重建中大幅上升，而这些地区今年本身淘汰落后产能的需求就比较强，预期未来灾后重建将导致当地水泥短缺，水泥价格将演绎先抑后扬的走势。