投资建议:四季度在稳增长、基建产业链增速提升,PPP项目有望进入快速签约的逻辑下,相关受益企业值得关注。PPP虽然目前在实务中还存在较多问题,但是在中央的高度重视下,这些问题将得到逐步的解决,四季度和明年可能是PPP政策红利和项目落地的高峰期。建筑领域建议重点关注行业景气度将上行的基建产业链,从基建和PPP受益的角度,优选基建类设计公司苏交科,还有设计股份等,以及在PPP领域积累较多而弹性相对大的公司如隧道股份、龙元建设等。在建材领域,优选基建产业链中弹性最大的水泥板块,推荐低估值龙头海螺水泥、华新水泥,破净个股如天山股份、冀东水泥。此外推荐涉及地下管廊建设、供排水、热力燃气行业板块,受益个股如下:廊体防水涂料(东方雨虹)、供排水、热力燃气(伟星新材、纳川股份、永高股份)。