上市公司

  • 暂无资料

金隅及冀东水泥合作改善盈利 目标上调13%

更新日期: 2016年04月08日 来源: 经济通新闻 【字体:

    富瑞发表研究报告指,金隅(02009)(沪:601992)去年需求跌15%,河北是表现最差的水泥市场,即使是两间最大的生产商,水泥业务都录得亏损。
    金隅公布,有可能与冀东水泥(深:000401)合作。该行的盈利预期比市场低10%以上,反映估值低,市帐率只有0.6倍,将H股目标价由6.4元上调至7.2元,上调13%,予「持有」评级。
    该行料,两间公司合作,将会控制河北55%的市场,金隅在当地的成本低,每吨为18元(人民币.下同),冀东水泥每吨成本27元,但现时两间公司的水泥及熟料都亏本。
    该行今年盈利预期比市场低13%,今明年每吨盈利25元及31元,最理想情况下,两间公司合作或合并,可以令到2017年每吨盈利改善至50元,2017年的盈利预期会上调20%。
    该行又指,公司的A股比H股溢价74%,如果有合并,或会令到估值上升。

数字水泥网版权与免责声明:

凡本网注明“来源:数字水泥网”的所有文字、图片和音视频稿件,版权均为“数字水泥网”独家所有,任何媒体、网站或个人在转载使用时必须注明“来源:数字水泥网”。违反者本网将依法追究责任。

本网转载并注明其他来源的稿件,是本着为读者传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其内容的真实性。其他媒体、网站或个人从本网转载使用时,必须保留本网注明的稿件来源,禁止擅自篡改稿件来源,并自负版权等法律责任。违反者本网也将依法追究责任。

如本网转载稿涉及版权等问题,请作者在两周内尽快来电或来函联系。