数据

 

    产量与增速创历年同期最高

 

    2005年底，我国新型干法水泥熟料生产线达615条，水泥熟料生产能力为4.47亿吨（详见表2、表3）。随着水泥生产能力的释放，水泥产量呈稳步增长态势，自今年4月份开始已连续3个月超过1亿吨。

 

    上半年，全国水泥产量为5.4亿吨，比去年同期增长20.9%，增速高于2005年全年水泥产量增长率9.1个百分点，产量与增速都创历年同期最高水平。大型水泥生产企业继续保持高速增长态势，成为拉动全国水泥产量快速增长的主要力量。上半年，水泥产量超过200万吨的企业有8家，超过100万吨的企业有47家。

 

    上半年，新型干法比例稳步提高，全国水泥熟料累计产量4亿吨，比去年同期增长21.5%。其中，预分解窑熟料产量1.8亿吨，比去年同期增长39.1%；新型干法比例达到44.5%，比去年同期增加5.6个百分点。

 

    业内人士表示，上半年我国固定资产投资的拉动、世界范围内经济稳定增长是国内水泥产量快速增长的主要原因。但水泥需求不断上升，使得落后生产能力退出缓慢，不利于水泥行业的产业整合。

 

    运行特征

 

    供求关系好转出现两极分化趋势

 

    行业开始大规模战略重组

 

    中国水泥行业协会近日公布的一份报告称，在国家产业政策的支持下，水泥行业大规模的战略重组、市场整合正在展开。“十五”期间，水泥行业10大集团的生产集中度呈直线上升趋势，由2001年的占全国总产量的3.99%，上升到2005年的13.68%。行业内两极分化趋势明显，为企业进行收购兼并提供了机遇。预计到“十一五”末，排名前10位的水泥企业生产集中度将达到30%。

 

    从2005年下半年开始，我国水泥行业兼并重组进程加快，并购主体呈多元化特征。外资企业、国有企业集团、上市公司、民营企业都积极参与进来，实业资本和金融资本竞相收购水泥企业。被收购整合的水泥企业，多以具有区域规模优势及财务相对透明的上市公司为主，装备较新、区域位置较佳的中小水泥企业也备受关注。

 

    业内人士指出，未来几年我国水泥行业将迎来新的发展良机，逐步进入由区域化竞争到全国性竞争的阶段。大型水泥企业在完成了某一个地区的争霸后，将会向全国市场进行扩张。如：目前海螺水泥在取得华东地区霸主地位后，已经将其重心转到两广市场；冀东水泥也在实施华北、东北、西北的“三北”战略；而华新水泥在巩固其在湖北的龙头地位后，也正在积极向北方发展。

 

    外资在局部地区形成垄断

 

    产品同质性较高的水泥行业，是规模特征最明显且较利于规模扩张的行业之一。规模扩张分为内涵式扩张和外延式扩张两种：在世界水泥产业的发展初期和成长期，主要是以产能扩张为主；在成熟时期收购兼并就成为主流扩张模式，拉法基等企业的形成就是这一规律的体现。

 

    上半年，外资水泥巨头在国内水泥市场积极布局设点，对国内水泥企业兼并的步伐将进一步加快，对国内水泥行业的渗透加大。典型的案例有：豪西蒙（HOLCHINB.V.）入股华新水泥B股，并拟参与河南省水泥行业整合；德国海德堡受让冀东水泥子公司股份，主打西北市场；世界水泥巨头拉法基与瑞安建业合并后，又整合西南地区水泥市场，收购最大的竞争对手四川双马，成为西南地区水泥业的领军企业；摩根士丹利添惠亚洲投资有限公司将联合鼎晖中国基金管理有限公司出资5000万美元，并购山东水泥集团有限公司30%的股份。

 

    供求关系好转价格小幅回升

 

    受益于产能的自然增长和产业结构调整步伐的加快，我国水泥行业未来三年供求关系将继续好转，而新型干法水泥的增长空间更大。在供给方面，2003年以来建设的水泥产能基本已经在2005年上半年得到了释放，预计2006年全国产能增长将有所减慢。

 

    在需求方面，“十一五”规划等因素将明显拉动未来几年的固定资产投资。专家指出，虽然2006年一季度固定资产投资增速过快和M2快速扩张引发了调控预期，但出台像2004年那样严厉宏观调控措施的可能性不大，预计水泥需求增速的下滑幅度有限。

 

    截至6月末，全国水泥平均出厂价格每吨231.80元，比上月上涨0.12元，比去年同期高4.56元，已连续3个月呈小幅回升态势。预计下半年全国水泥平均价格将维持在目前水平波动，总体保持稳定，但区域间的价格差异仍会比较明显。

 

    问题

 

    调控效果不显著技术创新步伐缓慢

 

    有关专家指出，目前制约水泥工业发展的主要因素有以下五个：一是整体发展水平粗放、能源成本高，成为制约水泥行业发展的一个主要因素；二是总量供大于求导致行业整体效益下滑，水泥行业低水平总量过剩问题突出，价格战与无序竞争加剧，导致市场环境恶化；三是结构性矛盾突出，落后立窑水泥比重仍比较大，生产企业数量多，产业集中度低；四是水泥行业税赋过高，影响了水泥行业大企业的发展；五是下半年我国固定资产投资将受到遏制，水泥行业将受房地产和公路建设等多方面因素影响。

 

    低水平重复建设抬头

 

    水泥行业虽然结束了连续几年亏损的局面，但其基础还并不牢固，主要原因是一方面水泥生产集中度较低、平均规模小、总量未能得到有效控制。相当一部分小水泥厂由于生产成本低、经营手段活仍能维持生产，一些本应淘汰的小水泥由于地方保护得以规避淘汰。同时，淘汰小水泥又缺乏实质性的政策，众多小水泥企业与大中型企业争夺市场，导致水泥价格长期不振。另一方面，现行的项目审批制度和项目申报程序较为复杂，使得真正上规模、上档次的新型干法水泥难以发展。在一些地区，新型干法水泥被投资少、工艺简单、建设周期短的立窑和小型回转窑取代，造成严重的低水平重复建设。

 

    业内人士指出，目前我国水泥行业结构调整的任务十分艰巨和紧迫，要在控制总量的前提下，积极创造条件优先发展代表当前先进水平的新型干法工艺技术，加大先进生产力的集中度；积极扶持大企业和大集团的发展，正确执行“上大改小”的方针，把发展和淘汰紧密结合起来，为整个行业经济运行质量的进一步提高创造必要条件。

 

    技术创新与转化步伐缓慢

 

    近年来，水泥行业科技进步不断取得成果，但是科技创新工作遇到了新的困难。一方面，拥有自主知识产权的新品种、新技术、新工艺发展缓慢，使行业健康发展缺乏技术支持。另一方面，研制开发出的科技含量高、经济效益潜力大的项目难以及时转化为生产力，更无法从新技术发挥的效益中反馈科技创新，形成良性循环。

 

    由于在创新机制上缺乏配套和完善，加之科研开发资金投入不足，致使研究的重点领域不突出，开发的重点项目人力、财力不集中，而已经开发的技术因得不到资金支持不能及时转化为生产力。这些因素在一定程度上影响了行业用先进技术改造传统产业的进程，也影响了拥有自主知识产权的新品种、新技术的研究与发展。

 

    可持续发展问题突出

 

    水泥行业煤炭消耗约占生产总能耗的60%以上，生产耗能、二氧化硫排放量、粉尘和烟尘排放等指标居高不下。为解决上述问题，必须坚持发展先进生产力，坚决淘汰污染环境、浪费资源的落后生产能力，特别是要加大用先进技术对传统产业进行技术改造的力度，逐步把水泥行业由产生污染行业转变成治理污染行业。

 

    趋势

 

    下半年景气回升重点关注四大问题

 

    业内权威人士指出，当前和今后一段时间内，水泥行业发展中的四大问题：一是水泥标准中的一些问题值得关注和研究，中国水泥标准应该向欧洲水泥标准靠拢；二是环保政策越来越受到大家的关注，水泥行业和企业都采取相应的措施；三是废弃物利用，如城市工业垃圾回收在欧美国家和日本都已经开展的很普遍，行业协会要积极开展此项工作，引起政府对这方面工作的重视并制定相关政策，使水泥企业能够开展这方面的应用；四是中国水泥工业是产品走出去还是产业走出去的问题值得研究。

 

    下半年价格稳中趋升

 

    今年下半年的水泥市场发展将呈现三个阶段。

 

    第一阶段：价格平稳（7～8月）。6月下旬，部分地区水泥市场价格开始出现下滑，其主要原因是南方地区开始进人梅雨季节，再加上夏季气温较高，都直接或间接地影响了工程施工，因此水泥需求量也会有所减少。从6月份水泥市场价格看，基本又回到最低的价格点，生产企业经济效益徘徊在亏损边缘，没有太大利润空间。夏季是传统的用电高峰期，部分地区的水泥企业将会停产避峰，产量相应减少，市场竞争趋于缓和。此外，全国电价再次上调，煤价也传出上涨的消息，这将直接导致水泥生产成本增加。

 

    综合以上分析表明，从销售淡季、价格较低、产量减少、成本增长四个方面因素预计，7～8月全国大部分地区水泥价格平稳，涨跌的可能性较小。

 

    第二阶段：稳中有升（9～10月）。9月以后，市场慢慢进入旺季，需求量将会逐渐上升，市场价格先以平稳为主。进入10月中下旬后，市场价格将会向上调整。往年，第四季度是水泥需求最旺盛时期，一些市政重点工程及建筑房产工程会准备在年底前封顶，因此会加快施工速度，届时水泥市场将会出现供需两旺态势，价格也会随之上升。

 

    第三阶段：高位运行（11～12月）。进入11、12月，西北、东北地区受冬季天气的影响，很快会进入销售尾声，而华东、华南、华中、华北等地水泥销售正是最繁忙的时候，市场行情也将会在一个较高的水平运行。由于2007年春节是在2月份，因此预测供需两旺的态势将会延续到2007年1月中旬。

 

    结构调整向纵深发展

 

    目前，国家对水泥行业推行“奖优限劣”的系列政策，新型干法水泥生产线替代立窑、湿窑等落后水泥生产线的力度将会进一步加大，水泥企业中的余热发电系统的政策扶持力度也会加强。业内人士预计，今年新建新型干法水泥生产线将达到50条左右，新增产能4000万吨。到2006年底，全国水泥产能将达到13.7亿吨，其中新型干法水泥产量的比重将由2005年的40%提高到2006年的45%。同时，水泥行业两极分化的程度将加大，强者更强、弱者更弱的趋势将更为明显。

 

    在“奖优限劣”政策引导下，下半年水泥行业的结构调整将向纵深发展，并推动整个行业兼并重组的进程。一方面，国内水泥龙头企业将对目标市场周边的中小水泥企业进行各种层次的联合兼并，以求得进一步发挥规模效益。如：海螺水泥引进了MS和IFC两家战略投资者；冀东水泥，亚泰集团也在不断寻求并购良机。另一方面，外资水泥巨头在国内水泥市场积极布局设点，对国内水泥企业兼并的步伐将进一步加快，对国内水泥行业的渗透加大。

 

    行业盈利水平有望提高

 

    水泥行业虽然受宏观调控影响正处于阶段性周期底部区域，但随着供求关系的逐渐改善及生产成本的小幅下降，以及国家建设新农村加强农村基础设施建设的需要，水泥行业有望于今年逐渐走出低谷。

 

    目前，水泥生产中煤电成本占到60%以上，按照“十一五”规划平均每年降耗约4%左右，在煤、电价格维持不变的条件下，水泥行业年节约成本将在46亿元左右，水泥行业的利润总额有望提升33.46%。但实际情况可能达不到这一水平，因为要实现4%的降耗目标，企业需要增加一定的投入，企业的环保成本也会相应提高。尽管如此，业内人士认为水泥行业的盈利水平仍有望继续提高。

 

来源：今日五金网