基本面：集团为内地陕西省最大的水泥生产商，按产能计占市场份额约达26%。目前，陕西区前四大水泥企业合计占80%市场份额，行业集中度很高，现在水泥价格处于全国中上水平，反映几大同业协同成效，对行业整体利润有正面支持作用。而近年公司将业务扩展至新疆省，业务规模迅速膨胀。根据十二五规划，中国政府在西部的主要优先发展项目是加速落实「西部大开发」及「关中——天水经济区」，预计2013年度省内将额外恢复基建项目， 加速省内的工业化及城市化进程。

 催化剂：随着下游需求陆续增加，进入9月，内地水泥旺季提价正在展开，从今年下半年的情况来看，地产再融资政策有望放开，加上新型城镇化、铁路投融资的带动，今年下半年水泥行业的需求有望逐步复苏，有利集团水泥价量齐升。

 估值：市场预期集团2013-2015年间每股盈利年复合增长25%，现价相当于2014年预测市盈率7.8倍，较过往3年平均8.8倍的估值仍折让11%，若往后季度业绩显示，行业前景持续改善，有利估值向上修复。

 技术走势：股价近日于保历加通道底部现支持回升，加上周线图14周RSI由低位回升，MACD信号「牛差」扩大，有利股价回升，续建议趁低吸纳。

     买入价：0.90元 (股价：0.94元, 上升空间：16.7%) 目标价：1.05元 支