11月3至4日，中国建材股份有限公司（简称中国建材）成功发行第一期永续中票50亿元。发行永续债进一步拓宽了中国建材的融资渠道，将对公司降低融资成本、优化融资结构、有效降低资产负债率产生积极作用。

 

　　中国建材于9月29日获批发行100亿元永续中票额度，首期发行50亿元，二期50亿元将择期发行。10月9日-14日，中国建材先后在上海、北京开展永续中票路演工作，采取“一对一”的形式拜访了多家投资者，为永续债的成功发行奠定了坚实基础。出于对中国建材卓越信誉以及未来发展战略的信心，投资者对认购本次债券显示出了极大的热情。11月3日，中国建材50亿元永续中票项目完成了簿记定价，本次债券发行共收到包括中信证券、浦发银行、工商银行、第一创业证券、招商证券等多家机构的有效报价，创造了近2倍的投资者需求。发行利率最终锁定在区间下限5.7%。

 

　　自成立以来，中国建材积极展开资本运营，通过上市、增发、引入战略投资者、深化与银行合作以及推进发债、信托、委托贷款、融资租赁等多种形式的融资，推动了联合重组战略的快速实施，使公司在短期内实现了跨越式发展，成为水泥、商混、石膏板、玻纤产能世界第一以及风电叶片、碳纤维产能全国第一的行业龙头企业。上市8年来，公司收入、净利润和总资产复合增长率均在40%以上，为股东创造了良好的回报。

 

　　近两年，面对国家经济转型和行业结构调整的带来的新变化，中国建材按照资本市场的要求，结合企业发展实际，适时调整发展战略，推动企业由做大做强向做强做优转变。中国建材按照“整合优化、增效降债”的总要求，全面推进深度管理整合，将“降债”作为核心工作之一，稳妥有序推进资本运营，优化资本结构和债务结构，降低财务风险，提升公司发展质量。

 

　　发行永续债是中国建材创新融资渠道、降低资产负债率的重要举措之一。近年来，随着我国资本市场的茁壮成长，中央把积极培育发展多层次资本市场、拓宽投融资渠道提升到空前高度。李克强总理在2013夏季达沃斯论坛开幕式上表示，中国要积极推动多层次资本市场的培育发展，提高直接融资比重，让社会、企业、个人有更多的投资渠道。其中，永续债、优先股等正是企业融资拓宽渠道、完善资本结构的全新金融工具。

 

 　　除积极探索永续债等新型融资方式外，中国建材还多措并举，全方位降债：通过开展深度管理整合，公司运营质量不断提升，经营活动净现金流大幅增加；按照对资本市场的承诺，建立资本开支联审机制，有效控制资本开支，为降债打下良好基础；积极推进下属上市公司在资本市场的再融资计划，今年9月，旗下A股上市公司北新建材完成定向增发，共募集资金21.2亿元；有效开展权益融资，推动各子公司引进战略投资者。未来，中国建材仍将持续驱动资本运营这个大轮子，为公司各项经营活动提供强有力的资金支持，努力实现对资本市场的降债承诺。