投资要点       

     1)12月5日习近平主持中央政治局会议,强调实施区域发展战略,推进京津冀和自贸区战略,是适应经济全球化新趋势的要求和实现对外战略目标的重要手段。2)京津冀顶层设计将出台,拟打造“两核三轴一带”,其中“两核”指北京和天津。天津拟打造副中心地位,与北京签署《共同推进天津未来科技城合作示范区建设框架协议》。

     建议重点关注组为天津港、天津海运、中储股份、唐山港、津滨发展、泰达股份、渤海租赁、中体产业和创业环保等。.

     方正策略主题点评:

    1、天津是京津冀协同发展中最具战略价值的区域及第二批自贸区龙头

    市场对京津冀的理解不够深入,我们认为天津是京津冀最具有投资价值的区域。一是天津是北方经济中心和出海口,天津港承担了北方经济带80%以上的集装箱贸易,其地位与上海、广东类似,是三大经济带的龙头;二是基础资源和区位优势显著,顶层规划定位天津为副中心概率大,相比河北,天津在交通、科技研发、医院及高等教育资源方面的优势大,最有潜力成为名副其实的副中心;三是,在经历上海实验后,天津等第二批方案将再突破,随后将持续不断的出台配套措施,以契合自贸区作为新一届政府推行的国家经济发展战略之一。

    2、自贸区+京津冀顶层规划两风驱动,天津洼地价值凸显,天津板块具备主题风暴口的潜能

     天津将是新的政策主题风暴口。是自贸区、京津冀等政策规划的交汇处,政策催化剂不断,同时近期市场大幅波动,主题投资或卷土重来,京津冀尤其天津自贸区最有潜力成为新的风暴口。

    1)首推港口海运。自贸区深化外向型经济,推动港口、海运量增长。个股如天津港、天津海运、中储股份等。天津港受益自贸区发展后的吞吐量增长和土地升值,在港区、滨海新区和东疆保税区超100平方公里的土地;中储股份受益贸易量增长且有超170万平米土地。

     2)其次推荐金融、地产及园区开发,如泰达股份、渤海租赁、津滨发展、天津松江、天房发展、广宇发展。渤海租赁依托天津金融创新环境,提供租赁业务;津滨发展储备建筑面积200万平米,投资性房产30万平米。

     3)第三关注信息、文化体育、环保等新兴产业,天津未来的定位即新兴产业,个股如中科曙光、九安医疗、创业环保、津膜科技、中体产业等。