房地产政策放松 水泥与玻璃行业曙光初现

来源: 来源: 融汇财经 发布时间:2015年04月28日

    水泥行业:4月13日至4月17日,全国水泥平均价格环比下跌2元/吨, 玻璃行业:4月13日至4月17日,全国均价-0.35元/重箱,主要城市涨跌幅“-1.9,+1.0”元/重箱,其他建材行业:工业萘、PVC、美废、纯MDI、聚合MDI、软泡聚醚价格下跌。

  上周水泥和玻璃价格环比继续下跌,种种迹象表明行业在加速探底,一是从统计数据来看,1季度房地产投资增速和固定资产投资增速继续下行、水泥和玻璃产量增速创历史新低;二是从微观层面来看,4月份旺季不旺,水泥和玻璃价格旺季下跌。另一方面,由于1季度GDP增速已达底线,“稳增长”预期加强(周末大幅降准)、房地产政策放松带来销售大幅回升,预示着曙光初现。

  站在股票角度,目前影响股价涨跌的核心因素不是基本面而是估值,那么对于周期股而言,基本面在底部、需求端故事预期强烈的公司其估值弹性大;目前行业基本面在加速探底、稳增长预期在加强,有利于提升行业估值;同时3月份以来这波上涨行情中,水泥行业指数涨幅低于沪深300,存在补涨可能,建议关注低PB品种,具体标的——华新水泥天山股份金隅股份宁夏建材

  港股方面,有分析人士看好洛阳玻璃海螺水泥