本周建材行业涨幅约-9.75%,全部A股指数涨幅约-6.77%,超额收益约为2.97%。
    涨幅前五的公司:金隅股份11%,柘中建设9%,海螺水泥1%,深天地A0%,扬子新材0%。
    涨幅后五的公司:宁夏建材-23%,国栋建设-23%,方兴科技-24%,旗滨集团-24%,四川金顶-25%。
    本周投资策略:
    1、发货量逐渐回暖,继两广、湖南、江西等地水泥价格上调之后,华东其余地区价格也开始上调,年内水泥价格底部探明。对于本轮水泥的小周期,投资者普遍预期不高,但企业推涨意愿强烈,预期差是存在的。我们建议重点配置华东地区水泥,海螺水泥、华新水泥和万年青。
    2、绝对收益投资者可从中期角度寻找估值较低且价值增量确定的品种,例如长海股份(15年PE20倍)、友邦吊顶(15年PE22倍)、建研集团(15年PE18倍)、开尔新材(15年PE25倍)、金晶科技(PB1.5倍)等等。
    3、主题投资者可以继续跟踪国改(中建材、中材、海螺体系)和地下管廊(管材、防水)。