2015Q3建材板块整体持仓环比略有上升:持仓上升股票为大亚科技、宜华木业、金隅股份等;在子行业中,ST融捷、长海股份、中材科技、纳川股份重仓持有基金占流通股比例下降较为明显,整体看相对建材标准配置,依然属于低配。
    站在目前时点上,我们维持重点推荐:1)“保增长”下的区域主题,东北振兴的亚泰集团,京津冀区域的金隅股份及冀东水泥,以及地下管廊受益的东方雨虹;2)国企改革再度升温,改革首选:中国巨石、北新建材、中材科技;3)“十三五”主题:新材料领之中国巨石,土壤修复龙头高能环境;4)自身业绩拐点型改善:大亚科技、再升科技。
    从个股配置上看,Q3持仓风格由国企改革向转型类建材股票转换:建材板块进入基金前十大重仓股的数量由2015年2季度的27支上升至2015年3季度的30支,持仓股票风格由国企改革类转向转型类建材股(增加龙泉股份、洛阳玻璃、秀强股份、旗滨集团、海南瑞泽、德力股份、青龙管业、祁连山、福建水泥、中国巨石、冀东水泥;减少天山股份、*ST秦岭、宁夏建材、海螺型材、海鸥卫浴、鲁阳股份、国创高新)。以目前的基金前十重仓持股占流通股比重及持股市值显示:大亚科技、兔宝宝、宜华木业、金隅股份、建研集团、海螺水泥、中国巨石、北新建材获得机构的青睐相对较多。
    以环比的变动衡量(3季度基金重仓的股数占流通股比例):长海股份、中材科技、纳川股份及东方雨虹受到机构减持(其中东方雨虹连续4个季度机构持仓比例下降),分别减持占流通股比例为2.45%、2.26%、1,72%及0.57%;增持为大亚科技、宜华木业、金隅股份、建研集团及海螺水泥,增持占流通股比例分别为3.65%、0.95%、0.86%、0.53%及0.50%。
    海螺水泥重仓持股基金数目从2015年2季度末的10家上升至2015年3季度末的28家,持股数从0.23亿股上升至0.43亿股,无论持股家数和持股数量均上升;东方雨虹重仓持股基金数目从2015年2季度末的16家上升至2015年3季度末的22家,但持股数从0.46亿股减少至0.42亿股。
    从重仓水泥股的各类型基金来看,(1)偏股混合型基金比例上升18%,股票型基金比例下降7%。(2)偏股混合型中海螺水泥市值大幅上升。从基金的地域来看,重仓水泥中上海基金占比21%,北京50%,广深29%。上海环降15%,北京环升22%,广深环降7%。