全国水泥均价环比上升3.87元/吨,价格下跌区域仍集中在江浙沪等东部地区,普遍下调10-20元/吨;价格上涨的主要是广东珠三角,上调15元/吨。6月中旬,国内大多数地区受持续大到暴雨天气影响,企业出货受阻,库存有所上升,水泥价格延续下行态势。为稳定市场价格,山东、云南和陕西等省份也陆续推出淡季限产计划。1-5月份水泥需求同比增速为3.7%,基建投资(累计同比增速升至20%)已成为水泥需求维持在增长轨道的支柱,反应了政府以基建投资作为稳增长手段的决心。市场在基建加速下或能维持增长势头,但由于缺乏强劲内生增长动力,市场表现不温不火,企业也开始主动寻求出路,如近日海螺华润达成战略合作。目前阶段,我们持续推荐制造升级和消费升级支撑下的消费建材和新材料:1)在周期下行中具有抵御性的消费建材,标的兔宝宝(基础材料爆发增长+布局全屋定制+多赢电商)、伟星新材(零售+工业)、友邦吊顶(产能扩大+向智能/集成家居外延+员工持股);2)成长性与稀缺性兼备的新材料,标的再升科技(产能扩大+电器子公司+与纸研院强强联合+收购德国哈佛延伸至液体过滤)、长海股份(全产业链+募投扩大产能+外延预期)、菲利华(OLED概念+军工股+稀缺性+低市值)。
    建材指数-7.67%,沪深300指数-1.69%。涨幅前三德尔家居14.3%,伟星新材10.3%,嘉寓股份9.9%;跌幅前三西水股份-7.5%,三圣特材-7.3%,菲利华-7.2%。水泥:全国均价283.87元/吨,环比上升3.87元/吨,同升1.45元/吨。玻璃:本周浮玻均价为64.01元/重箱,环升0.15。玻纤及其他:2400tex缠绕直接纱出厂5350元/吨左右。