8月7日中央第四批环保督察工作全面启动，第五督察组率先进川。川中成德绵及周边地区多数熟料线以及水泥磨机陆续停产。水泥价格方面，受停窑限产供给减少影响，7-8日，成都部分大厂开始通知上调袋装水泥价格50元/吨，散装上调30元/吨左右。另外，目前辽宁、山西、内蒙、江苏等近10个省区已进入错峰停窑阶段。

    水泥行业供给端可能成为下半年超预期因素，2+26个城市大气污染防治、北方15省继续错峰停产，严格执行都会带来行业供给阶段性显著收缩。

    相关标的方面：

    华新水泥预计上半年净利润同比增长8500%至9300%；

    祁连山是中国建材集团旗下甘肃水泥寡头企业，根据公司业绩预告，公司二季度单季实现归母净利约3亿元，自上市以来仅次于2014 年。