花旗:升海螺水泥(00914)目标价至33.1元 维持“买入”
花旗发表报告表示,海螺水泥(600585)上半年核心纯利符合预期,以内地会计准则计算的净利润同比上升100%至67亿元人民币,反映第二季净利润同比升107%,按季升112%,至46亿元人民币,好过该行预测。不计非经营性项目,核心净利润达29亿元人民币,也大致符合该行预期。该行将公司今明两年盈利预测上调12%和1%,2019年则维持不变,以反映上半年投资收益较高。同时上调今年至2019年产品均价6%、5%和5%,及上调单位成本9%、7%和7%,2017至19年每吨毛利则维持不变。该行将目标价由32.6元上调至33.1元,维持“买入”评级。
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