3月18日，祁连山水泥发布了2021年年度报告称，公司2021年实现营业收入76.73亿元，同比下滑1.78%；归属于上市公司股东的净利润9.48亿元，同比下滑34.07%。

一、经营情况讨论与分析

2021年，应对复杂严峻的生产经营形势，公司一手抓源头、保供应，进一步拓宽原煤供应渠道，保证生产有序运行；一手稳市场生态，积极推进水泥销售价格分段回升。全年实现营业收入76.7亿元，利润总额12.1亿元，经营活动净现金流14.5亿元。

二、报告期内公司所处行业情况

报告期内行业情况

2021年是“十四五”开局之年，也是我国开启“双碳”行动的元年，水泥行业面对“需求减弱、环保能效加码、成本大幅上升、减碳创新投入”等诸多挑战，需求和供给均出现异常波动。

一方面，全国水泥市场需求受固定资产投资、房地产和基建投资增速大幅趋降影响，呈现出“需求减弱，前高后低，压力加剧”的特征。另一方面，供给端受“能耗双控、限电限产、煤价飙升”的影响，供给不足，成本大幅度上涨，使得全国水泥市场价格出现“先抑后扬”的大幅波动走势。全年水泥行业效益总体水平同比虽有减弱，但韧性犹在。

报告期内区域行业情况

2021年，原煤价格暴涨，成本控制压力激增；区域内基建项目开工不足，周边水泥大量低价冲击区域市场，供需矛盾突出；本土新冠疫情再次爆发，在交通受到管制的情况下，水泥出厂受阻。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司属于建材行业，主营业务为水泥、商品混凝土的研究、开发、制造、销售。近年来，公司通过新建、并购等方式在甘、青、藏区域进行战略布局，目前已经形成兰州、永登、天水、甘谷、平凉、成县、漳县、文县、陇南、嘉峪关、古浪、夏河、张掖、定西及青海湟中、民和、西藏等17家水泥生产基地，同时积极延伸产业链，投入运营9个商品混凝土生产基地和3个骨料生产基地，形成了以水泥系列产品为主，商品混凝土和骨料为辅的现代集团型企业。

四、报告期内核心竞争力分析

（一）产业规模。公司为甘青藏区域最大的水泥生产企业，公司产品在公路、铁路、机场等重点高端工程市场占主导地位，在甘肃市场占有率达45%，在青海市场占有率达23%。形成了十七大水泥生产基地，在役20条干法水泥熟料生产线，市场范围涵盖甘肃、青海、西藏三省区主要水泥消费市场，构建了区域全覆盖、连锁式、网格化的市场格局。

（二）资源储备。公司拥有多座品位高、储量丰富的石灰石矿山，丰富的矿山资源规避了原材料价格波动风险，加之运距优势，为公司低成本竞争奠定了坚实基础。

（三）管理优势。近年来，公司通过深化对标管理，持续加大技改力度和加强各项专业化管理，建立健全运营管理综合评价体系，全方位提升了公司集团化管理水平。通过信息化系统的集成互联，构建起了人财物和产供销的一体化闭环式管理的数字祁连山管控系统，实现KPI指标实时在线对标。与京东、西域等优质电商平台继续对接合作，标准工业品、办公用品全部实现网络式采购。建设了祁连山水泥商城，99%以上水泥产品通过线上销售。成功打造了“数字祁连山2.0”。

构建祁连山云平台，在不断完善和提升公司信息化能力的同时，强化生产过程信息化、数字化、智能化的建设，构建大数据中心，强化数据应用效率和效益，不断推进公司数字化转型。

（四）品牌优势。公司拥有的“祁连山”商标为中国驰名商标。公司先后荣获“五一劳动奖状”、“甘肃省优秀企业”、“全国文明单位”、“全国建材百强企业”、“甘肃工业二十强”等一系列荣誉称号。“祁连山”已成为区域水泥行业第一品牌。

五、报告期内主要经营情况

报告期内主要经营情况分析如下：

(一)主营业务分析

1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表

营业收入变动原因说明：主要是产品销量减少影响所致。

营业成本变动原因说明：主要是本年受原燃材料价格上涨影响，营业成本同比增加。

销售费用变动原因说明：主要原因是本年销售人员人工成本增加，致使销售费用同比增加。

管理费用变动原因说明：主要原因一是本年管理费用列支的人工成本同比下降；二是本年固定资产维修费用同比减少所致。

财务费用变动原因说明：主要原因本年西藏生产线建成投产，项目贷款停止资本化，财务费用中列支利息支出增加所致。

研发费用变动原因说明：无。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因一是本年原燃材料等采购价格上涨，致使购买商品、接受劳务支付的现金同比大幅增加；二是本年受限资金增加，影响经营活动产生的现金流量金额同比减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因一是收回投资、处置资产等投资活动现金流入同比减少；二是购买银行理财产品、购建资产等投资活动现金流出同比增加。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因一是本年筹资活动现金流入同比减少；二是本年到期偿还的有息负债同比减少，偿还债务支付的现金减少所致。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

2.收入和成本分析

报告期内收入和成本情况分析如下：

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

本年熟料、骨料销量同比增加，致使营业收入增加，但主要产品水泥、商品混凝土受销量下降影响，营业收入同比均有下降；受原煤价格大幅上涨影响，水泥、熟料产品营业成本同比增加，毛利率同比下降。

本年陇南地区、青藏地区销量增加，致使营业收入同比增加，其他区域受销量下降影响，营业收入同比均有所下降；受原煤价格大幅上涨，产品生产成本上升影响，除甘南地区销量下降幅度大，营业成本总额减少外，其他各区域营业成本同比都有所增加，所有区域毛利率同比均有不同程度的下降。

(2).产销量情况分析表

产销量情况说明

本年公司主要产品除熟料、骨料销量同比增加外，主要产品水泥、商品混凝土的产销量同比均有所下降；随着成县生产线、平凉新建生产线的投产，本年生产骨料177.75万吨，对外销售136.79万吨，合并范围内公司间销售40.96万吨，产销量同比增加；受水泥销量减少，西藏水泥生产线投产影响，熟料库存同比增加。