五、四川水泥未来路

    1. 驱动力不减，水泥市场仍在扩容

    在调研期间，四川省政府西部开发办公室向外界透露，省政府已经规划好西部大开发第二个十年发展框架方案，并公布了《展望未来，四川西部大开发第二个十年发展思路》(以下简称《思路》)中的部分数据指标：到2010年，全省生产总值力争达到15,000亿元；到2015年，全省生产总值力争达到26,000亿元；到2020年，全省生产总值力争达到47,000亿元，人均生产总值比2000年翻两番以上。

    为实现上述目标，四川省将大力投入，建设完善基础设施。其中围绕建设西部综合交通枢纽，将打造包括铁路、公路、水路、航空、管道等五位一体的现代立体快速交通网络。重点是成（都）兰（州）、成（都）贵（阳）、成（都）昆（明）二线、川藏、兰（州）渝（重庆）、成（都）渝（重庆）客运专线、成（都）绵（阳）乐（山）客运专线等铁路通道建设，为打造国际运输大通道，建设成（都）渝（重庆）复线、成（都）绵（阳）复线、宜宾—泸州—川渝界、达州—万州、攀枝花—丽江、南充—大竹—梁平等高速公路出川通道建设。还有川江航道整治和岷江航电综合开发；双流机场二跑道及新航站楼、稻城亚丁、泸州、宜宾机场迁建等机场的规划、建设和改造。成都地铁发展也被作为四川省未来十年发展的重点项目之一。在未来十年内，成都地铁1～7号线项目将相继开工建设。

    一系列刺激投资和消费的措施及灾后重建，都将给四川经济发展持续注入强劲动力。从长远看，随着西部大开发政策和具体规划的实施，将使四川经济的发展后劲不减。水泥产品作为重要的基础性原材料，是与经济发展速度密切相关的投资拉动型产品。随着四川国民经济的快速增长，工业化和城镇化进程的推进，基础设施建设步伐的加快，城乡居民住房水平的升级，都将带来水泥市场需求同步增长，进而拉动水泥工业的快速发展。

    2. 政策保驾护航，难走浙江路

    近期，针对包括水泥在内的部分行业出现产能过剩的现象，国家相继出台了一些措施抑制产能过剩。

    9 月底国务院批转了《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见通知》，要对水泥现有在建和未开工项目进行认真清理。

    10 月底工信部《关于报送水泥和平板玻璃淘汰落后产能2009 年计划及三年计划的通知》要求各地抓紧制定三年内彻底淘汰水泥落后产能时间表，并于11月底前上报。

    11 月发改委发布了《关于水泥、平板玻璃建设项目清理工作有关问题的通知》，将对2009 年9 月30 日前尚未投产的在建项目、已核准未开工水泥项目（含水泥熟料线和粉磨站）认真清理。坚决抑制产能过剩和重复建设，未核准项目一律不得开工。

    业界普遍认为这次政策力度较以往都有所加大，可操作性也进一步增强。发改委主要负责清理在建和拟建项目，工信部主要负责淘汰落后产能。《淘汰通知》有利推进落实彻底淘汰进度。《清理通知》明显将水泥审批权上收到了国家层面、这将彻底结束各地乱审批局面。若上述两个细则得到良好执行，在新建产能严格审查的情况下，未来产能增速将放缓；加上彻底淘汰落后产能的强力推进，这对于抑制产能过剩、改善供需关系会起到非常重要的作用。

    而新的产业政策和准入条件两个文件也即将颁布，预计行业准入门槛将进一步提高。系列政策措施的出台在一定程度上反映了政府促使水泥行业健康发展的决心和信心。
从当前情况分析，在政策层面已经堵住了像浙江那样依靠新建生产线外延式扩张的发展模式。在这种新形势下，四川企业将逐步转向依靠并购或重组的方式进行扩张，随之而来行业集中度的提高，更有利于四川水泥尽早结束企业多，规模小，行业生产集中度低的“顽疾”。

    3. 防微杜渐，科学发展，闯出一片艳阳天

    从世界先进国家和地区来看，经济发展到何种程度，所对应的人均消费量各国的趋势基本相一致，也是不可改变和逾越的。换句话说一个国家或地区的工业化和现代化程度是由钢筋、水泥堆积起来的。当前，四川省人均GDP和人均水泥消费量均处于全国中下水平，不仅离发达地区还有较大差距，省内各水泥产销地区的发展也很不平衡，水泥消费市场还有发展空间。

    从投资拉动和产业支撑看，处于上升期的四川经济为水泥行业发展提供了坚实依托。经过“十一五”期间的发展，四川经济社会已经确认迈入上升期。2005~2008年四川省全社会固定资产投资连续4年达到30%的水平。2007年四川省GDP增速达14.20%，创造近三十来的新高；2009年前三季度四川GDP增幅13.5%，全年预计增长可达14%。这为即将开始的“十二五”时期持续快速发展积蓄了势能。即使在灾后重建和应对国际金融危机措施退出后，四川经济发展仍然后劲十足，水泥行业也大有可为。

    在本文第二章节叙述的四大主要因素的刺激下，目前各方面在四川新上水泥项目积极性高涨，面对现实的利益驱动和历史大机遇，企业的投资行为也无可厚非，毕竟逐利和冒险都是资本的属性。在据本次调研的不完全统计，2009年将新增38条熟料生产线，产能3,500万吨；2010年还将新增25条生产线，届时全省新型干法熟料产能将达到8,400万吨。单从投资角度看，四川水泥行业有过度投资现象和产能过剩的风险。但由于水泥产能在一段时间或局部地区不足也将引起水泥价格非理性上升。为保持供需平衡，就又要求在相应的时段具备有富裕的水泥产能。2007年末成都水泥市场的大幅波动给了业内一个警示。根据最新的政策动向，四川省在未来两、三年还面临4,200万吨左右的落后产能需要退出，新上及在建项目又将面临严格的控制。因此只要认真贯彻国发38号文的精神，把握好发展的节奏，明年，乃至“十二五”期间，四川水泥前景依然值得期待。